Инструменты внешней HR-аналитики ч.2

Продолжаем раскрывать инструменты внешней HR-аналитики. Первая часть здесь. На очереди группа экономических факторов.

Одна из важнейших метрик. Большинство экспертов сейчас сходятся в том, что ограничения российской экономики упираются в производительность труда — сколько денег производится за единицу затраченного рабочего времени, измеряемую в человеко-часах. Это напрямую отражает эффективность использования трудовых ресурсов.

Публикуется как показатель отношения к предыдущему году, например, в 2023 +2.3%. В среднем за последнее время показатель растёт на 1.5% в год, что мало. Наращивать производительность труда не просто.

Концептуально проблема не в том, что у нас работники в организациях филонят, а она поглубже и имеет экономическую подоплёку. Труд у нас исторически дешёвый по сравнению с более развитыми странами, от этого заработные платы ниже и население не может покупать продукты или услуги у бизнеса по той стоимости, которая может оправдать повышение костов на рабочие руки.

Сейчас, когда из-за дефицита рынка труда (а именно, из-за экономического тормоза выпуска продуктов или услуг) сам этот труд дорожает — можно было бы вкладывать деньги в автоматизацию и роботизацию, потому что это будет экономически оправданно. Но при нынешней ключевой ставке и это сейчас под вопросом. Повышение производительности и автоматизация — это выход, но требует пересмотра всей бизнес-модели, так как необходимы долгосрочные вложения.

Есть исследование на тему влияния капитальных затрат организаций и производительности труда от ВШЭ, свежее, 2024 год. В нём интересно разобрано как на компанию влияет изменение производительности труда. Например, когда в компании возрастает производительность труда на 10%, за счёт эффекта масштаба ФОТ вырастет на 0-3% в зависимости от капиталоёмкости компании. Тогда как если вы пытаетесь решить проблему путём найма дополнительных работников, ФОТ за счёт сопутствующих издержек и инфляции растёт гораздо сильнее в последние несколько лет.

Похожая с производительностью труда метрика, только рассчитывается не затраченное время, а люди в целом. То есть, можно увеличивать сверхурочное время, что даст буст к темпу роста ВВП на 1 занятого, но уменьшит производительность труда. Приземляя на организацию — это один из бенчмарков, который может сравнить вас с вашей отраслью с точки зрения экономической эффективности.

~88 тысяч рублей за 2024 и +18,3% год к году. Рост заработных плат напрямую влияет на затраты организаций. Полезна в аналитике в сочетании с данными с hh, о них напишу позже.

Другой срез, отражающий изменение заработных плат. Растут зарплаты — растут и налоги. НДФЛ за 2024 — ~8,4 трлн, что на 28% выше, чем в 2023. В это повышение входит рост зарплат, новая прогрессивная шкала, инфляция.

Которая тоже увеличилась на 21% в 2024 и составляет ~12,7 трлн.

Показывает сколько % населения зарабатывает денег. Например, в 2024 доход более 100 тысяч у 16% людей (годом ранее — у 11%). По такой разбивке можно сопоставлять насколько широко представлен рынок труда с доходами, соразмерными зарплатам в вашей организации. Если вы видите, что когорта сильно сместилась, доходы выросли, это сигнал к пересмотру политики заработных плат, приведению их к рынку.

Соотношение МРОТ к средней зарплате используется как инструмент борьбы с бедностью. На этот показатель есть чёткое планирование, в 2025 он составляет 48% (в 2021 — 42%). Если растёт средняя заработная плата, что мы наблюдали в прошлом году, то для поддержания соотношения поднимают МРОТ. Из-за этого мы можем наблюдать, как МРОТ индексируется по 2 раза в год.

Поднимается МРОТ — растут расходы организации, особенно заметно в теневом секторе, где часть денег платится в конверте. Отслеживая показатель можно предусмотреть свои будущие затраты на повышение МРОТ и связанных с этим налогов.

Показывает насколько склонность сберегать ограничивает рост ВВП. Идея такая: инвестиция в создание 100 рабочих мест создаёт ещё 80 дополнительных рабочих мест на втором круге, 64 на третьем и далее по убывающей геометрической прогрессии. Происходит это из-за того, что часть заработанных денег с создания первых 100 рабочих мест идёт на сбережение (20% в среднем), а часть тратится на товары, продукты, услуги, которые тоже надо кому-то делать.

Поэтому в том числе вводили льготную ипотеку, так как в строительстве большая цепочка потребления услуг, что создаёт много рабочих мест. Хоть считается, что мультипликатор несколько ограничен в РФ из-за концентрации капитала в руках сверхбогатых людей, он всё же отслеживается. Важно, что мультипликатор может быть обратным и из-за дорогих денег (что сейчас) по цепочке тормозить экономику, что наблюдаем в снижении вакантных рабочих мест.

Показывает количество новых и количество ликвидированных организаций. Новые организации — новые рабочие места, а значит и спрос на рабочую силу, ликвидированные — скорее сокращение спроса. Позволяет определить настроение на рынке, в отрасли, посмотреть "что у других".

По 2024 году показатели новых и ликвидированных организаций практически равны (~230 тысяч), а вот в этом году уже динамика совершенно иная. Показатель ликвидации организаций превышает, начиная минимум с декабря показатель новых, что свидетельствует о замедлении экономики. Похожая ситуация была в ковид.

Показывает как себя ощущает бизнес с оценками изменений, например, на ближайший квартал. Позволяет держать руку на пульсе и посмотреть снова что у других. Индикатор растёт — производить будем больше, продавать дороже. Падает — обратная ситуация. По марту 2025 ожидания ИБК выше, чем на конец 2024 (78% vs 63%).

Инвестиционная активность, уровень загрузки производственных мощностей и обеспеченность работниками я уже рассматривал в статье Какие данные можно вытаскивать с ЦБ.

Доля ФОТ ВВП, ВДС (валовой добавленной стоимости), выпуске. На разном уровне обобщения позволяет посмотреть сколько ресурсов затрачивается на оплату труда. Полезно в отраслевой разбивке.

Во-первых, позволяет определить насколько трудоёмкая отрасль (например, в айтишной отрасли ФОТ в ВДС может составлять 40%, а в добывающей — 10%), а во-вторых, понять динамику в среднем по рынку. Стали ли конкуренты платить больше за счёт сокращения прибыли или нет.

Экономические факторы — это не абстрактные цифры из сводок Росстата, а прямые драйверы ваших затрат на персонал. Когда производительность труда растет на 1,5% в год, а зарплаты на 18%, разрыв покрывается либо за счет прибыли, либо за счет цен на продукцию.

Компании, которые отслеживают эти метрики, получают конкурентное преимущество: они заранее закладывают рост МРОТ в бюджеты, планируют автоматизацию до того, как труд станет критически дорогим, и корректируют зарплатную политику на основе реального распределения доходов населения, а не интуиции.

Игнорирование экономических факторов приводит к тому, что ФОТ растет быстрее выручки, рентабельность падает, а решения принимаются реактивно, когда изменить что-то уже сложно. В условиях замедления экономики это может стать критичным для выживания бизнеса.